클래시스 주가전망 배당금 실적분석 기대요인 총 정리
1. 기업 개요
클래시스는 글로벌 미용 의료기기 전문기업으로, 대표 제품인 슈링크(집속초음파, HIFU)와 볼뉴머(단극성 고주파, RF)를 중심으로 빠르게 성장하고 있어요. 최근에는 미용 의료기기뿐만 아니라 소모품(카트리지 등) 매출도 증가하고 있어, 안정적인 수익 구조를 구축하고 있어요. 2024년부터는 이루다와의 합병 효과가 반영되면서 사업 시너지가 극대화될 전망이에요.
2. 실적분석
클래시스의 2024년 예상 매출액은 2,429억 원, 영업이익은 1,225억 원으로 전년 대비 각각 34.8%, 36.6% 성장할 것으로 보이고 있어요. 2025년에는 이루다 합병 효과까지 반영되면서 매출액이 3,467억 원(+42.7%), 영업이익이 1,651억 원(+36.7%)으로 급성장할 전망이에요.
클래시스는 고마진 사업 구조를 갖춘 기업이에요. 2024년 영업이익률이 50.4%로 예상될 만큼, 수익성이 매우 높은 편이에요. 특히 이루다 합병 이후에는 영업이익률이 다소 하락하지만(47.6%), 전체 이익 규모는 더욱 커질 것으로 보여요
3. 클래시스 주가 전망
현재 클래시스의 주가는 69,100원이며, 증권사에서 제시한 목표주가는 72,000원이에요. 이는 약 4.2% 상승 여력이 있지만, 최근 실적 성장세를 고려하면 추가적인 상승 가능성도 있어요. 최근 M&A 애기가 나오면서 주가가 급등을 하고 있는 상황이에요. 놀라운 상승세가 이어지고 있답니다.
클래시스의 핵심 성장 동력은 수출 확대예요. 특히 슈링크(울트라포머 MPT)와 볼뉴머의 해외 매출이 빠르게 증가하고 있어요. 브라질을 중심으로 남미 시장에서 점유율이 확대되고 있고, 태국, 일본, 대만 등 아시아 지역에서도 높은 성장세를 보이고 있어요. 여기에 볼뉴머가 2024년 미국 FDA 승인을 받은 후 미국 시장에서도 본격적으로 판매되면서 매출 성장이 더욱 가속화될 것으로 예상돼요.
또한 이루다 합병을 통해 마이크로니들 RF(시크릿) 및 레이저(큐라스) 제품군이 추가되면서, 기존 제품과의 시너지 효과가 기대돼요. 2025년 이루다 매출은 505억 원으로 전망되며, 남미·아시아·유럽·미국 시장을 중심으로 글로벌 확장이 가속화될 가능성이 커요.
현재 클래시스의 2025년 예상 P/E(주가수익비율)는 27.9배, P/B(주가순자산비율)는 7.6배 수준으로, 업종 내에서는 상대적으로 높은 밸류에이션을 받고 있어요. 하지만 글로벌 시장에서의 성장이 지속된다면 추가적인 밸류 리레이팅도 가능할 것으로 보이고 있어요.
4. 클래시스 배당금
클래시스는 배당도 꾸준히 지급하는 기업이에요.
1억 원 투자 시 예상 배당금 (2024년 기준)
- 현재 주가: 69,100원
- 투자금: 1억 원 / 69,100원 ≈ 1,450주
- 총 배당금: 1,450 × 200원 = 약 29만 원
- 세후 실수령액: 29만 원 × (1 - 0.154) ≈ 약 24만 6천 원
. 배당수익률이 0.3%로 낮은 편이라, 클래시스는 배당보다는 성장성을 보고 투자해야 하는 기업이에요.
5. 클래시스 기대요인
클래시스는 2024년 이후에도 글로벌 수출 확대를 통해 높은 성장세를 이어갈 가능성이 커요. 슈링크(울트라포머 MPT)와 볼뉴머의 해외 매출이 급성장하고 있으며, 이루다 합병으로 인해 제품 포트폴리오가 더욱 강화되고 있어요.
특히 소모품 매출이 빠르게 증가하고 있다는 점이 긍정적인 요소예요. 2024년 소모품 매출은 1,098억 원(전년 대비 +35.4%)으로, 장비 매출보다 더 빠르게 성장하고 있어요. 장비는 일회성 매출이지만, 소모품은 지속적으로 수익을 창출할 수 있기 때문에 안정적인 매출 구조를 형성할 수 있는 강점이 있어요.
다만, 단기적으로는 대주주 지분 매각 이슈가 주가 변동성을 키울 수 있어요. 최대주주인 베인캐피탈(BCPE Centur Investments LP)이 지분을 매각할 가능성이 있기 때문에, 이와 관련된 뉴스가 주가에 영향을 줄 수 있어요. 하지만 장기적으로는 해외 수출 성장과 제품 포트폴리오 확장을 고려하면 긍정적인 흐름이 유지될 가능성이 높아요.
6. 결론
클래시스는 글로벌 미용 의료기기 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, 특히 해외 시장 확대와 이루다 합병 효과로 2025년까지 매출과 영업이익이 지속적으로 증가할 가능성이 높아요. 현재 주가는 69,100원이지만, 목표주가 72,000원으로 추가적인 상승 여력이 있으며, 장기적으로 수출 확대에 따라 추가적인 주가 상승도 기대할 수 있어요.
배당은 크지 않지만, 고마진 사업 구조와 소모품 매출 증가로 인해 수익성이 지속적으로 개선될 전망이에요. 대주주 지분 매각 이슈가 단기적인 변동성을 키울 수 있지만, 중장기적으로는 긍정적인 투자 매력을 가진 기업이라고 볼 수 있어요.